Futuros DAX

¿Qué son los futuros DAX y cómo operar en el DAX30? Muchas personas están interesadas en conocer en profundidad el principal índice bursátil alemán, es decir, saber cuáles son sus características, horarios de apertura y de cierre y demás aspectos clave. En el siguiente artículo, se responderán cuestiones generales y específicas y, se explicarán posibles estrategias de trading DAX 30, trading sistemático, así como consejos para operar con éxito.

Está destinado a la negociación en exclusiva de las acciones y valores que son convertibles o que otorgan derecho de adquisición o suscripción. En nuestro curso de trading te enseñamos a controlar estos datos. En el índice de rendimiento, los dividendos de las empresas que están incluidas en el DAX se reinvierten de forma matemática, es decir, el índice de precios no tiene en cuenta los dividendos. Asimismo, incluye los 30 principales valores cotizados en ese mercado de valores. Cada uno está seleccionado teniendo en cuenta la capitalización y la contratación. Para empezar, hay que introducir el concepto de DAX 30. Se trata de un índice de referencia y está compuesto por 30 de las mayores empresas a nivel de capitalización bursátil y liquidez que actualmente están cotizando en la bolsa de Frankfurt, en Alemania. Es uno de los mercados más negociados de EUREX y en el que se cotizan gran parte de las acciones europeas.

Contextualización y características principales

Haciendo referencia a los futuros del dax, desde su lanzamiento hace 30 años, su valor se ha multiplicado por más de diez. Sin duda, es uno de los índices bursátiles más potentes en todo el mundo y en el que cada vez más profesionales están interesados para generar más rentabilidad. Además, es la base de muchos productos financieros con los que se opera de forma activa.

También hay que destacar que cualquier inversor puede operar activamente en el DAX a través de ETF.

Garantías y nominal del contrato del Futuro del DAX

Las garantías que se exigen el mercado para contratar futuros dax en tiempo real ascienden hasta 17 500 € por contrato. Esta es una de las garantías más elevadas de los índices a nivel europeo.

Tick mínimo y multiplicador

El mínimo es de medio punto y el multiplicador de 25 €. Asimismo, tiene una gran liquidez porque se trata de uno de los índices en los que más se negocia en Europa.

Vencimiento del futuro del DAX

Se debe tener en cuenta que todos los contratos sobre índices tienen el vencimiento cada tres meses, concretamente el viernes. Los meses de vencimiento son los siguientes: marzo, junio, septiembre y diciembre.

DAX y mini-DAX

Eurex, que es la mayor cámara de liquidación de futuros del mercado europeo, ha lanzado los mini-DAX. Como pasa en el caso del Ibex 35, ya existe el futuro del DAX y el del mini-DAX. La diferencia entre estos reside en el propio tamaño del contrato, en las garantías, las comisiones y el tick mínimo.

Comisiones y garantías

Otro aspecto relevante que debe tenerse en consideración son las diferentes comisiones y las garantías. En ambos casos se hace especialmente atractivo para los diferentes inversores.

Las garantías son la cantidad mínima de capital que se debe tener al alcance para poder abrir una posición en el DAX, o bien en mini-DAX. La principal diferencia entre las garantías de entrada y las de cierre reside en la media hora antes del cierre del mercado, que es concretamente a las 21:30 pm.

En el caso de iBroker, exige las garantías de entrada, que son sustancialmente reducidas a las oficiales de Eurex, las cuales se exigirán si se mantiene la posición abierta a partir de la hora indicada. iBroker sí que permite operar con garantías reducidas en las operaciones intradiarias, siempre y cuando se cierre la operación que se está haciendo media hora antes a la establecida.

Estas garantías reducidas permiten aprovechar al máximo el apalancamiento en las diferentes operaciones que se hacen a lo largo del día. Haciendo referencia al horario de futuros dax, a partir de las 21:30 pm, se exigen las garantías oficiales de EUREX, es decir, las garantías fijadas por el cierre.

Cuando se efectúe el cierre del mercado, únicamente se exigirán las garantías intradía, es decir, las operaciones que se hayan realizado comprando y vendiendo un valor en la misma sesión bursátil. Y en el caso de que la operación realizada permanezca abierta hasta las 8:00 am del día siguiente, las garantías aplicadas serán las que pertenecen al horario de cierre.

Volumen de negociación

Como se ha comentado anteriormente, uno de los atractivos de los contratos es el volumen de negociación, ya que es muy elevado y jugoso. Por eso, los futuros del DAX son de los más negociados en Europa.

Volumen y profundidad de mercado

Aunque lo requerido para entrar en el futuro mini-DAX sea de 1 punto, el spread que se necesita es de 2 puntos, aunque este irá convergiendo hacia 1 punto a medida que vaya incrementando el volumen de negociación.

Hay que tener en cuenta que con la aparición del Mini-DAX se cubrió la necesidad que demandaban algunos de los traders minoristas, ya que deseaban operar con este producto en un mercado que estuviera organizado. Por este motivo, el éxito a la hora de operar en este nuevo mercado ha sido inmediato.

Desde iBroker, se indica que el 2,5 % del volumen transaccional que se realiza en este nuevo producto en concreto en todo el mundo, se realiza a través de su propia plataforma. Este dato justifica las ventajas competitivas que tiene esta opción para un cliente retail que esté activo versus el futuro del DAX.

Tiene un multiplicador menor (x5) y unas garantías inferiores, y eso hace que no se esté tan expuesto al mercado y reduce el riesgo, de hecho, se puede customizar el apalancamiento. En otras palabras, permite ajustar la gestión monetaria e invertir con mayor eficiencia y transparencia al estar operando en el mercado de futuros.

Y a la hora de negociar, hay una serie de aspectos que hay que valorar. Si se dispone de un bróker con una plataforma que sea interactiva y en la que se pueda observar el gráfico en tiempo real y además, añadir indicadores, se recomienda seguir estrategias tales como:

1. Estrategia de corrección ordenada.

2. Patrones de entrada.

3. Operativa en futuros con el MACD.

4. Trading con el indicador técnico «Estocástico».

5. Estrategia de trading: Soportes y resistencias intradiarias.

¿Cómo afecta el tipo de cambio al DAX?

Hay que prestar especial atención al calendario económico porque tiene mucha relevancia sobre el tipo de cambio de divisas. Es conveniente conocer de primera mano la relación que hay entre el Euro y el DAX 30.

Se puede observar cómo desde principios del año 2015, la relación que había entre el DAX 30 y el EUR/USD era inversa en alguno de los tramos, con lo que se puede deducir que cuanto más débil sea el euro frente al dólar, mejor les irá a las empresas que forman parte de los futuros DAX.

Esto es debido a que las empresas comentadas tienen un alto componente exportador, es decir, obtienen gran parte de sus beneficios gracias a la moneda extranjera, no al euro. Por lo tanto, la depreciación del euro favorece en gran medida las exportaciones que llevan a cabo y en consecuencia, el beneficio neto que obtienen. Y el aumento en la valoración de las empresas hace que aumente el precio de las acciones.

Al hablar de la forma de cotización, esta se basa en los puntos de índice, con un decimal y con una fluctuación que es mínima y de medio punto.

Haciendo referencia a las fechas de vencimiento, si el viernes no es un día hábil para la negociación, pasa a ser el día anterior a este. Y el día de vencimiento de la negociación en cuestión termina a las 13:00 pm.

El precio de liquidación del futuro a vencimiento se obtiene a través de una observación que viene dada de la mano del índice DAX en el XETRA. El precio de liquidación diaria es la media bid-ask al cierre de la sesión, redondeada por exceso. Las garantías son 9000 € por contrato, equivalente a 360 puntos de índice. Y el horario de negociación es de la 1:00 am a las 22:00 pm.

Una vez obtenida toda la información pertinente, es importante optar por una academia de trading en los fondos de DAX (fondos alemanes) y que esté especializada en trading. De este modo, se puede obtener una formación especializada y operar en el mercado con efectividad y todas las garantías.

Conseguir una buena estrategia es clave para que los resultados sean positivos y así, obtener un buen rendimiento a largo plazo. Además, es conveniente identificar el momento adecuado para operar siguiendo una serie de señales técnicas sobre índices. También las noticias y el análisis fundamental y técnico del DAX pueden ayudar a formular estrategias de trading efectivas.

Para concluir, los contratos de futuros del DAX son uno de los índices más negociados en Europa y permiten especular a corto plazo y realizar coberturas con acciones alemanas. Es importante que, como buen trader, se intente operar durante las horas de mayor liquidez.

Gracias por tu confianza, espero poder ayudarte a mejorar tu experiencia como trader y que consigas tus objetivos.

Miguel Rubio

Análisis y formación

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